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监管迈出第一步,安稳币铸造换回需通明_metamask钱包

admin admin 发表于2021-11-25 21:32:20 浏览126 评论0

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出品 | 白泽研讨院

假如说加密财物是引擎的话,那么安稳币就像它的活塞。在曩昔的七年里,安稳币现已开展成为整个加密生态体系的首要支柱。它更像一种用于引进新资金、办理和添加流动性、为加密财物定价的东西。

依据 Coingecko 的数据,当时,安稳币商场的总市值到达 1500 亿美元。其间两大美元安稳币 USDT 和 USDC 依然占有商场的首要比例,USDT 的循环供应量超 734 亿美元,USDC 的循环供应量超 372 亿美元。回顾历史,当比特币在 2017 年末到达 20,000 美元的价位时,USDT 仅具有 10 亿美元的市值,而现在它现已是一个超越 700 亿美元的重要安稳币。

近来,美国参议院银行、住宅和城市业务委员会主席谢罗德·布朗(Sherrod Brown)已向首要的安稳币发行商和买卖所发送问询信,包含 BitPie钱包、Gemini、Circle、Tether、Paxos、TrustToken、Binance USD 等,呼吁安稳币发行商们在 12 月 3 日之前揭露安稳币的发行流程,供给有关购买、交流和铸造安稳币的基本信息,以及流转中的代币数量和用户将它们兑换成美元的频率。

区块链协会的政府联系总监罗恩·哈蒙德(Ronw Hammond)以为,此举很或许是参议院银行委员会举办听证会的痕迹。

USDC 发行商 Circle imtoken钱包的首席执行官杰里米·阿莱尔(Jeremy Allaire)是少量揭露回复函件的人之一。他表明乐意与布朗协作,并弄清他的疑虑:“等待与您协作,以保证顾客得到恰当的维护”。


安稳币面临最强监管潮


本次的问询信是本月初由总统金融商场工作组发布的《安稳币陈述》之后宣告的,布朗在宣告函件后揭露表明:“《安稳币陈述》强调了安稳币的快速增长给家庭和经济带来的危险。咱们有必要尽力保证任何新的金融技能都恪守维护出资者、顾客和商场的一切法令法规,并保证它们与传统金融组织在公正的环境中竞赛。我等待与金融监管组织协作,促进金融体系的立异。”

在美国,呼吁监管安稳币的声响现已继续了好几个月。7 月,美国证券买卖委员会主席根斯勒主张安稳币能够作为证券进行监管,财政部长珍妮特耶伦表达了对安稳币的忧虑,敦促立法者应“敏捷采纳举动”,拟定规矩结构来办理加密职业。9 月,根斯勒告知参议院银行委员会,包含安稳币在内的许多加密财物应归于证券。依据彭博社的报导,根斯勒一直是 SEC 在呼吁安稳币监管中占有主导地位的暗地力气。

在《安稳币陈述》中,总统金融商场工作组、联邦存款稳妥imtoken钱包(FDIC)和钱银监理署(OCC)以为,安稳币发行商应该成为“受保存款组织”,恪守有关本钱和流动性标准的要求,并像银行那样归入监管组织的体系中。其次,加密保管钱包的运营商也应该自动监督对安稳币运作起到重要作用的实体。此外,应约束安稳币发行商与商业实体间的从属联系,鼓舞不同安稳币之间的竞赛和互操作性。

怎么了解“受保存款组织”呢?能够这样想,假如安稳币被干流广泛承受,被很多用于家庭或企业付出,假如加密商场呈现跌落,那么或许会有很多资金需求兑付为法定钱银,乃至发生拥堵,类似于银行挤兑的状况,这有或许迫使发行商贱卖财物,从而或许会对金融体系形成压力。所以,立法部分应该拟定法令,只要联邦存款稳妥imtoken钱包(FDIC)投保的银行才有权发行安稳币,而 FDIC 应保证安稳币发行商供给满意的预备金以满意用户的提款恳求。

尽管《安稳币陈述》并不具有法令强制特点,但针对安稳币的监管方面,《陈述》指出,在美国证券买卖委员会(SEC)和产品期货买卖委员会(CFTC)的法律范围内,安稳币需求恪守联邦证券法、产品买卖法以及其他相关法规。

全球反洗钱和反恐融资 (AML/CTF) 标准拟定者——金融举动特别工作组(FATF)在 10 月底发布了关于加密财物和加密财物服务供给商 (VASP) 的《更新攻略》,用于辅导各国怎么施行各自加密法规。在《更新攻略》中,FATF 以为,各国应该采纳相应的办法来办理安稳币的 ML/TF (洗钱和恐怖主义融资)危险,特别是那些规划较大的安稳币。

10 月初,世界清算银行(BIS)委员会和证券委员会世界组织(IOSCO)宣告的一份联合陈述,以为各国监管组织应该加强对安稳币或许对金融体系构成的危险的检查,并向各国标准法规提出了主张:确认安稳币是否合规,能够考虑几个要素,例如办理、危险办理和资金结算的流动性。

《经济学人》杂志的高档修改杰森·温库纳斯(Jason Wincuinas)以为:

“加密商场的监管早就应该进行了。跟着越来越多的组织被吸引到去中心化金融(DeFi)和其他原生数字项目中,这些项目的命运与更广泛的经济实体的命运交错在一起。而安稳币是加密商场的支柱,不明晰监管或许会损坏安稳币的安稳。 监管组织还应该依据每个安稳币的价值对其进行估值。” 


安稳币需求通明


本文最初说到的美国参议院银行、住宅和城市业务委员会主席谢罗德·布朗期望安稳币发行商赶快供给各种信息,将安稳币的发行尽或许通明化,这表明监管组织或许现已迈出了第一步。

在已揭露的发给 Circle imtoken钱包信中,布朗表达了对安稳币缺少通明度的忧虑,并质疑它们的铸造和换回流程。

依据查询imtoken钱包 Protos 本月宣告的 USDT 查询陈述,该imtoken钱包花了几个月的时刻对从 2014 年至 2021 年 10 月 31 日这个时刻段内的每一笔与 Tether 相关的 USDT 买卖进行编目和查询,跨过它现在存在的八个区块链:Omni(比特币)、Liquid(比特币)、以太坊、波场、比特币现金、EOS、Solana 和 Algorand。

查询结果表明,Tether imtoken钱包一共发行了共 1089 亿美元的 USDT(不代表市值,有一些 USDT 被收回),向“做市商”供给了发行 USDT 的 89.2%,买卖基金和其他imtoken钱包收到了 8.5%,而个人出资者仅占 2.3%。其间,Alameda Research(FTX的母imtoken钱包)和 Cumberland Global(全球金融买卖巨子 DRW 的子imtoken钱包)是 USDT 最大的做市商,这两家imtoken钱包共获得了至少 603 亿美元的 USDT,占向做市商供给的 55%。除此以外,三箭本钱和 Delchain 这样的基金/imtoken钱包也是 USDT 的主导力气。

但 Tether imtoken钱包关于安稳币的发行流程依然不通明,没有人切当地知道 Tether 是怎么运作的,或许哪些imtoken钱包的商业收据构成了支撑 USDT 的储藏财物。Tether imtoken钱包以超量典当借款(BTC/ETH)的方法借出其 USDT,但从未正式发表过这些操作是怎么运作的。

事实上,Tether imtoken钱包曩昔一直在全力混杂它为加密职业供给的服务,一些传言称,Tether imtoken钱包很多发行 USDT 时会打折,可是在研讨中,Protos 并未找到任何有关 USDT 购买扣头的明晰依据。

综上所述,仅 Tether imtoken钱包的 USDT 而言,并未做到发行时的明晰度,或许这也是布朗想要安稳币发行商赶快供给信息的原因。


安稳币双雄投合监管


跟着各国对安稳币的监管火烧眉毛,安稳币双雄 USDT、USDC 的情绪仍是很明晰的,那就是活跃拥抱监管,但他俩采纳了天壤之别的方法。

在总统金融商场工作组《安稳币陈述》发布后,USDC 发行商 Circle imtoken钱包首先回应,宣告支撑陈述中的提议,并以为此举将促进加密生态体系的开展,所以 Circle 正在晋级 USDC,以习惯银行、付出和本钱商场的基本面。比方关于《安稳币陈述》中提议的“受保存款组织”,尽管 Circle imtoken钱包没有请求成为国家特许银行,可是,假如方针拟定者规则只要 FDIC 稳妥的银行才干发行安稳币,那么该imtoken钱包将第一时刻挑选 FDIC 稳妥来为 USDC 做好预备。

Circle imtoken钱包的首席执行官杰里米·阿莱尔(Jeremy Allaire)在承受媒体采访时表明:“咱们支撑《安稳币陈述》。咱们以为这代表了加密职业开展的重大进展,咱们期望这是一个与监管组织密切协作的进程。”

与此同时,Tether imtoken钱包也决计摒弃曩昔,面临未来,支撑监管。Tether 在本年早些时候承受了产品期货买卖委员会(CFTC)处分的 4100 万美元罚款。最近,为了契合 FATF 的加密游览规则,Tether imtoken钱包一直在测验新平台 Notabene 和 Shyft(为加密服务供给商创立一个分布式的、使用智能合约的合规体系)。


小考虑


在方针拟定者尽力了解安稳币,并推出明晰的监管结构之前,各个安稳币发行商一马当先、首先垂范才是硬道理。

最终引证美国钱银审计工作室主任、康奈尔大学法学院教授索尔·奥玛洛娃(Saule Omarova)的一句话:“恰当添加对加密财物和安稳币的监管力度,这场[加密革新]会使咱们现已功用失调的金融体系获益”。

危险提示:

依据央行等部分发布的《关于进一步防备和处置虚拟钱银买卖炒作危险的告诉》,本文内容仅用于信息共享,不对任何运营与出资行为进行推行与背书,请读者严格恪守地点区域法令法规,不参加任何不合法金融行为。

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